【シティグループ証券内定への道】第6回 投資銀行部門ジョブ攻略～M&A提案ワークの実践解説

投資銀行部門のジョブでは、3日間かけてM&A提案を作成します。評価されるのは『提案の質』だけでなく『チームでの行動』です。本記事では、論点設計から最終プレゼンテーションまで、IBDジョブの全プロセスを、私の経験と内定者の実例をもとに解説します。

第8章：部門別ジョブ攻略──投資銀行部門（IBD）

8-1. IBDジョブの全体像

投資銀行部門のジョブは、通常3日間で実施され、M&A提案を作成する課題が中心である。参加者は4〜6人のチームに分かれ、架空のクライアント企業に対する買収提案をまとめ、最終日にプレゼンテーションを行う。

3日間の標準スケジュール

Day 1

• 午前：投資銀行業務の概要説明（M&A、ECM、DCMの基礎知識）
• 午後：バリュエーション講義（DCF法、マルチプル法の解説）
• 夕方：課題発表（クライアント企業と買収目的の提示）
• 夜：チームでの初期ディスカッション

Day 2

• 午前：業界分析と買収候補企業の選定
• 午後：財務データの収集とバリュエーション作業
• 夕方：シナジー効果の分析とスキーム設計
• 夜：資料作成（深夜まで作業が続くことが多い）

Day 3

• 午前：プレゼンテーション資料の最終調整
• 午後：各チームの発表（1チーム20分程度）
• 夕方：フィードバックと懇親会

8-2. M&A提案の構成要素と評価ポイント

IBDジョブで作成するM&A提案は、以下の6つの要素で構成されるのが標準的である。