【保存版】外資系投資銀行(外銀)各ハウスの特徴・選考フロー・主な最近のM&A案件まとめ

こんにちは。外資就活 外銀チームです。

トップ学生の間で特に高い人気を誇る外資系投資銀行。ひとくくりに「外銀」といっても、各ハウス（投資銀行は自らを「ファーム」ではなく、「ハウス」と呼びます）ごとにカラーが異なります。それぞれの特徴を把握しておくことは、サマージョブのエントリーに臨む上で必須事項であると言えます。

そこで今回は、 日本で新卒採用を行っている主な外資系投資銀行のハウス別の特徴・選考フロー・主な最近のM&A案件 についてご紹介します。ES作成や面接対策、企業理解などにこの記事をご活用いただければ嬉しいです。

今回は、以下の10社について解説していきます。

なお、本コラムで用いた案件情報のソースは、適時開示書類、ロイター、日本経済新聞、Financial Times、ブルームバーグ、各ハウスのHPとなっています。

ゴールドマン・サックス

言わずと知れた世界最大級の規模を誇る米系投資銀行です。2023年は、グローバルM&Aで1位、ECM（株式資本市場）で1位を獲得しています。
*参考：FTのデータに基づく。詳しくは、こちら（外部サイトに遷移します）

業界トップクラスの強力な資金力を武器に、事業法人・金融機関・政府機関および富裕層などの多岐にわたる主要な顧客層に対して、投資銀行業務・証券業務および資産運用業務における幅広いサービスを提供しています。また、日本市場において投資銀行業務におけるシェアが非常に高いです。

ゴールドマン・サックスの特徴としては「合理的かつ体育会系」というイメージが挙げられます。

【選考の流れ】

【主な最近のM&A 】

・案件：日本生命によるニチイHDの買収〈日本生命側のアドバイザー〉

・時期：2023年11月公表、2024年6月完了

・買収金額：約2,100億円

※その他、日立製作所によるグローバルロジック（米国）の買収〈グローバルロジック側のアドバイザー〉、パナソニックによるブルーヨンダー（米国）の買収〈ブルーヨンダー側の共同アドバイザー〉、米ベインキャピタル率いる日米コンソーシアムによる日立金属の買収〈日立製作所側のアドバイザー〉なども務めた。

モルガン・スタンレー

世界最大級規模を誇る米国系金融機関です。

モルガン・スタンレーは、グローバル市場におけるリーグテーブル（売り上げランキング）で毎年上位にランクインする米系投資銀行です。2023年では、グローバルM&Aで2位を獲得しています。*参考：FTのデータに基づく。詳しくは、こちら（外部サイトに遷移します）

ゴールドマン・サックスと並び、投資銀行業務をはじめ証券業務、資産運用業務や不動産業務を含む幅広い金融サービスにおいて業界をリードしています。

また現在、国内にはグループ全体で約1300名の人員を擁し、日本で事業展開する外資系金融企業としては最大級の規模を誇っています。
三菱UFJフィナンシャル・グループとの業務提携によって、日系企業へのネットワークも充実しています。

モルガン・スタンレーの特徴としては、「真面目かつクールで誠実な雰囲気」というイメージが挙げられます。

【選考の流れ】

【主な最近のM&A 】

・案件：米ベインキャピタル率いる日米コンソーシアムによる日立金属の買収〈ベインキャピタル率いる日米コンソーシアム側のアドバイザー〉

・時期：2021年4月公表、未完了（2023年3月期見込み）

・買収金額：約8,000億円

※その他、横浜ゴムによるトレルボルグ・ホイール・システムズ（スウェーデン）の買収〈トレルボルグ・ホイール・システムズ側の共同アドバイザー〉なども務めた。

J.P. モルガン

投資銀行の中でも最大の時価総額を誇る米国系金融機関です。2023年は、グローバルM&Aで2位、DCM（債券資本市場）で1位を獲得しています。
*参考：FTのデータに基づく。詳しくは、こちら（外部サイトに遷移します）

創業者の一人であるジョン・ピアポント・モルガン・ジュニアがアメリカ上院議会で述べた「常に一流のビジネスを一流の方法で実践する」という理念を念頭に置いて、クライアントのニーズを追求し、顧客第一の姿勢を貫いています。

また、日本におけるJ.P. モルガンは、JPモルガン証券、JPモルガン・チェース銀行東京支店、JPモルガン・アセット・マネジメントの3社が事業を展開しており、特にアセットマネジメント業務に強みを持つことでも知られています。

J.P. モルガンの特徴としては、「真面目かつ温厚で、スマートな雰囲気」というイメージが挙げられます。

【選考の流れ】