相談室回答者

社会人

相談室回答者

投資銀行の投資部門でのPEやディストレスト投資業務、米国MBAを経て、現在はPEファンドで様々な企業への投資、経営支援を担当。

勤務先PEファンド

経歴等投資 / ファンド / 投資銀行 / MBA

相談室回答者さんの回答一覧89

新卒で投資業務に携わることになりました。
嬉しい気持ちはあるのですが、その反面IBや戦略コンサル等を経ずに直接PE投資や不良債権投資等に携わることに対して、不安を抱いております。ブログに書かれていたような状況に恐らくなるでしょうし、そこから自分が脱することができるかどうかといったことを考えるだけでも心配です。
もしよろしければ、このようなことをしておけば良かった!などのアドバイス等があればぜひ頂きたいです。
長文乱文にて失礼致しますが、お手隙の際にご回答いただけると幸いです。

まずはおめでとうございます。そして同じ業界へようこそ!狭き門を通られた方ですから、きっとご活躍されることでしょう。 最近の新卒投資業務の日々はGS MBDの若い方などに聞いていただくと良いと思いますが、もしPE、不良債権の仕事をされるのであれば、最初は財務会計、会社法、民法、税務、不動産の基礎を理解しておくと良いと思います。 例えば、LBOモデルを自分で作ってみる、EV/EBITDA、PER、DCFバリュエーションをやってみる、第三者割当増資やM&Aの仕組みを大まかに理解する、抵当権・根抵当権の仕組みと競売・任売による不動産売却と資金分配の流れを知る、不動産のNOI/NCF cap rateによる収益還元や積算での評価の仕組みを知る、民事再生法・会社更生法の流れや事例を知る、適格再編や自己株買いのみなし配当の仕組みを知る、と言った辺りについて、「なんとなく概要は分かる」となっているとかなりスタートダッシュになるかと思います。 あとは英語ですかね。 と、まじめにアドバイスしてみましたが、学生最後の日々を楽しむことも人生の満足度においては大事です。 思いっきり遊んで色んな経験をして、少し空き時間に上記の勉強でもしてみて心置きなく学生生活を満喫して、入社後大活躍してください。 心から応援していますし、どこかでお会いできることを楽しみにしています。

回答日:2022/05/13

ファンドの若手で評価されるような方に共通するスキルセットやマインドセットはありますか?

個人的な感覚ですが、何でも貪欲に経験し学び、そして応用していくような方が最終的には最も成長し、素晴らしいプレイヤーになっているように思います。また、企業のオーナーや経営陣の懐に入り込むような人間力もとても大事だと思います。 PEファンドの仕事、対象とする事業、そこで求められるスキルは多岐に渡ります。若手の時点でそれを揃えることは難しいでしょうし、10年やっていたとしても全てを兼ね備えることが出きるのかは分かりません。(私はできていません。)そのため、どのような案件、課題に出会っても、そこでちゃんと向き合って学ぶ力、過去の経験や他の案件の学びを応用していく力が求められると思います。 また、PEの仕事は一人ではできません。チームメンバー、アドバイザーの皆様、投資先経営陣や従業員の皆様と協働し、一つのゴールを目指していくことになりますし、そもそも売り手の心を動かし、企業/事業を売却する、PEファンドを株主に迎えるという大きな判断をしていただく必要があります。こういったチームワークスキルや人の心の機微を感じ取り、案件をプロデュースしていく力が求められますので、いわゆる「人間力」もとても大事になってきます。 私自身、いつまでたっても「難しい仕事だなぁ」と思いますが、それ以上にやりがいのある仕事です。もしPEファンドを目指していらっしゃるのであれば、ハードスキル・ソフトスキル両面を磨いていただきチェレンジしてみてください。応援しております。

回答日:2021/03/10

いつもツイート拝見しております。
23卒の者なのですが、観光業に関心があり、将来はホテルや旅館の再建などを通した地域の活性化などに携わりたいと考えています。
当初は戦略コンサルに行き基礎的なビジネス戦闘力を鍛えた後に、ホテル・旅館の経営会社に転職し、経営再建のプロフェッショナルとして生きていくのが理想かと考えていたのですが、GSの旅館再建の案件などを目にした結果、IBDを経由してPE(再生)ファンドに行き、再建に携わる道もあると考えるようになりました。
この場合、どちらが私の道を選ぶのが目標への近道でしょうか。
長文かつ非常に込み入った内容で申し訳ありません。アドバイス頂ければ幸いです。

回答日:2020/11/15